Гражданско-правовое регулирование залога

Поскольку залоговые правоотношения носят акцессорный характер, их регламентация может содержаться в нормативных документах, посвященных правилам осуществления основных, обеспечиваемых правоотношений.

Например, Приказом ЦБ РФ от 13.03.96 № 02-63 утверждено Положение «О порядке предоставления Банком России ломбардного кредита коммерческим банкам» от 13.03.96 № 36. Под ломбардным кредитом данный документ понимает кредиты, предоставленные Банком России коммерческим банкам под залог ценных бумаг. В качестве средства обеспечения подобных кредитов могут выступать не любые ценные бумаги, а лишь включенные в так называемый Ломбардный список — утвержденный Советом директоров Банка России список ценных бумаг, принимаемых в качестве заклада Банком России для предоставления ломбардного кредита. При этом преимущество отдается государственным ценным бумагам. Кроме того, ценные бумаги, принимаемые Банком России в залог в качестве обеспечения ломбардного кредита, должны отвечать следующим требованиям: они должны принадлежать коммерческому банку на праве собственности и не быть обремененными другими обязательствами коммерческого банка; кроме того, срок погашения ценной бумаги должен наступать не ранее чем через 10 дней после ее перевода на счет ДЕПО Банка России. Причем в случае падения рыночной цены заложенных ценных бумаг до уровня, недостаточного для обеспечения ломбардного кредита, на банк возлагается Положением обязанность передать в залог дополнительное количество ценных бумаг. Ломбардный кредит является краткосрочным — он предоставляется Банком России на срок до 30 дней. Право на получение ломбардного кредита имеет коммерческий банк, проработавший не менее одного года, соблюдающий установленные Банком России экономические нормативы, своевременно и в полном объеме перечисляющий средства в фонд обязательных резервов коммерческих банков в Банке России, имеющий подтверждение аудиторской организации о достоверности публикуемой банком годовой отчетности, соблюдающий установленные Банком России правила ведения бухгалтерского учета, своевременно предоставляющий отчетность Банку России, не имеющий просроченной задолженности по кредитам Банка России и процентам по ним на момент выдачи ломбардного кредита.

Коммерческий банк вправе досрочно погасить ломбардный кредит полностью или частично. Банк России вправе потребовать досрочного погашения ломбардного кредита при нарушении коммерческим банком условий рассматриваемого Положения, Генерального кредитного договора или кредитного соглашения.

При отсутствии достаточных средств на корреспондентском счете коммерческого банка остаток задолженности по ломбардному кредиту и процентам по нему погашается по мере поступления средств на корреспондентский счет в безакцептном порядке после удовлетворения первоочередных платежей, установленных законодательством. Одновременно с этим Банк России реализует заложенные ценные бумаги (на основании доверенности коммерческого банка). Если вырученная сумма превышает задолженность, разница возвращается коммерческому банку.

Отличительной особенностью договора залога ценных бумаг является необходимость его регистрации в соответствующем реестре. Например, залог именных ценных бумаг должен быть зарегистрирован в соответствии с Положением о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг, утвержденным Постановлением ФКЦБ РФ от 02.10.97 № 27.

Есть свои особенности в оформлении залога акций предприятий при совершении так называемых крупных сделок. Согласно российскому законодательству крупными сделками являются сделки или несколько взаимосвязанных сделок, связанных с отчуждением, приобретением или возможностью отчуждения обществом прямо или косвенно имущества, стоимость которого составляет более 25 % балансовой стоимости активов общества на дату принятия решения о заключении таких сделок. Подобные сделки могут совершаться только по решению общего собрания акционеров либо по решению общего собрания либо советом директоров. Крупная сделка, совершенная с нарушением указанных норм, может быть признана судом недействительной по иску одного из участников сделки либо по иску общества акционеров. Поэтому при залоге акций осуществляется контроль стоимости пакета акций, подлежащих залогу, по отношению к балансовой стоимости активов предприятия. С этой целью залогодатель обязан представить учредительные документы, финансовую информацию, расшифровку статей баланса и другую документацию. Стоит отметить, что банки принимают в залог либо высоколиквидные акции, котирующиеся на бирже (например, РАО “Газпром”, РАО “ЕЭС России”, ОАО “НК ЛУКойл”) либо те, которые могут сделать банк совладельцем бизнеса. Величина кредита при залоге акций составляет, около 80-85 % от их рыночной цены.